Analyse av risikoen for rente -og aksjeporteføljer med LIBOR Market Modellen

Abstract

Dette arbeidet fil først presentere matematikken og teorien bak rente og aksjeopsjoner, og vise noen vanlige modeller. Vi utlederde stokastiske ligningene i LIBOR Market Modellen, og viser hvordan derivater som caps, floor og swaps prises i modellen. Saa kombineres modellen til aa prise portefoeljer med baade rente og akskjederivater, og vil ogsaa bruke risikomaal som Value at Risk og Expected Shortfall paa portefoeljene. Monte Carlo metoder blir brukt til simulering. Resultatene viser at VaR og ES konvergerer etter omtrent 1500-5000 simuleringer for de ulike portefoeljene.