• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Fakultet for økonomi (ØK)
  • Institutt for samfunnsøkonomi
  • View Item
  •   Home
  • Fakultet for økonomi (ØK)
  • Institutt for samfunnsøkonomi
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

To alternativer til Black-Scholes-modellen : prising av S&P 500 indeksopsjoner

Mygland, Håkon Hjelseth; Jørgensen, Sigurd Sanner
Master thesis
Thumbnail
View/Open
Masteroppgave.pdf (516.5Kb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/2407535
Date
2016
Metadata
Show full item record
Collections
  • Institutt for samfunnsøkonomi [676]
Abstract
I denne oppgaven tar vi for oss to utvidelser av Black-Scholes-modellen og evaluerer modellenes prestasjoner basert på prising av indeksopsjoner og delta-sikring. Modellene er Practitioners-Black-Scholes og Heston stokastiske volatilitetsmodell. Disse tar hensyn til det observerte volatilitetssmilet med to ulike tilnærminger. Vi benytter S&P 500 som underliggende aktivum og tar utgangspunkt i historiske opsjonspriser fra fra 02.01.2015 til 31.12.2015. Våre resultater viser at de to alternative modellene gir lavere prisingsfeil enn Black-Scholes, og dette bekrefter de empiriske svakhetene til Black-Scholes-modellen.Våre resultater viser at de to alternative modellene gir lavere prisingsfeil enn Black-Scholes, og bekrefter svakheten ved Black-Scholes-modellen. Til slutt ser vi på delta-sikring, der vi finner at Black-Scholes er den minst risikable sikringsraten.
Publisher
NTNU

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit