Porteføljesikring i volatile finansielle markeder: Evaluering av derivatbaserte sikringsstrategier
Master thesis
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/258687Utgivelsesdato
2009Metadata
Vis full innførselSamlinger
Sammendrag
Oppgaven omhandler evaluering av derivatbaserte sikringsstrategier og inkluderer teori knyttet til modellering av finansielle markeder med og uten hopp, derivatprising basert på denne modelleringen og risikomåling. Strategienes prestasjoner evalueres med hensyn på aksjeporteføljers verdi- og risikoutvikling ved hjelp av scenario- og simuleringsanalyser basert på moderne markedsdata. Studiene viser at opsjonssikring demper aksjeporteføljers verdifluktuasjoner og fjerner nedside markedsrisiko relativt en usikret portefølje, og at strategier som baserer sine oppdateringsregler på dynamiske risikobaserte størrelser leverer bedre resultater med tanke på avkastning og risikoredusering enn strategier som baseres på statiske størrelser da dynamiske strategier via markedsmodellering kan tilpasse sikringen etter markedes skiftende betingelser.