• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Fakultet for økonomi (ØK)
  • Institutt for samfunnsøkonomi
  • View Item
  •   Home
  • Fakultet for økonomi (ØK)
  • Institutt for samfunnsøkonomi
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Aktiv forvaltning i Folketrygdfondet : en evaluering av Statens pensjonsfond Norge

Demmo, Håkon; Mackell, Patrick
Master thesis
Thumbnail
View/Open
Masteroppgave..pdf (794.9Kb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/2407571
Date
2016
Metadata
Show full item record
Collections
  • Institutt for samfunnsøkonomi [1202]
Abstract
I denne oppgaven har vi sett nærmere på om Folketrygdfondet (FTF) har klart å skape risikojusterte meravkastninger utover fondets egen referanseindeks. Dette har blitt gjort

ved å utføre regresjonsanalyser på fondets delporteføljer, i tillegg til analyser av fondet som helhet. Valg av risikofaktorer har vært en utfordring der vi har brukt både egenproduserte størrelses- og verdifaktorer ved bruk av data fra MSCI, i tillegg til å ha brukt faktorer laget av Bernt Arne Ødegaard. Målet har vært å finne ut om FTF har skapt avkastninger utover det som kan forklares av risikofaktorene vi har benyttet. Innledningsvis tar vi hensyn til en singelfaktormodell som kun tar hensyn til markedsrisiko, for så å utvide modellen med både størrelses-, verdi-, moment- og likviditetsfaktorer. I renteporteføljen analyserer vi innledningsvis også her med singelfaktormodell for så å utvide med to faktorer som tar for seg kreditt- og renterisiko. Vi finner indikasjoner på at Folketrygdfondet har klart å skape en risikojustert meravkastning i både den norske aksjeporteføljen og i fondets renteportefølje, men ikke i fondets nordiske aksjeportefølje.
Publisher
NTNU

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit