Browsing NTNU Open by Author "Frydenberg, Stein"
Now showing items 1-20 of 21
-
Bærekraft og aksjeavkastning: En empirisk studie av sammenhengen mellom ESG-score og makroøkonomisk påvirkning for selskaper notert på Oslo Børs
Aabølling, Mari; Vik, Karoline (Master thesis, 2024)I en tid med volatilitet i makroøkonomiske forhold og økende interesse omkring bærekraftige investeringer, forsøker denne studien å gi svar på om endringer i makroøkonomiske variabler har større effekt på aksjeavkastningen ... -
Can commodities dominate stock and bond portfolios?
Henriksen, Tom Erik Sønsteng; Pichler, Alois; Westgaard, Sjur; Frydenberg, Stein (Journal article; Peer reviewed, 2018)In this article we discuss whether commodities should be included as an asset class when establishing portfolios. By investigating second order stochastic dominance relations, we find that the stock and bond indices tend ... -
Capital Structure and Machine Learning Techniques in Scandinavia
Karlsen, Kristian; Mathisen, Nils (Master thesis, 2021)Sammensetningen av egenkapital og gjeld har vært en omdiskutert debatt i bedriftsfinans litteraturen de siste tiårene. Til tross for stor diskusjon, er det ikke oppnådd enighet om en pålitelig modell for å beregne gjeldsmålet ... -
Capital Structure Decisions under Institutional Factors and Asymmetric Adjustments - Kapitalstrukturbeslutninger med Asymmetriske Justeringer og Institusjonelle Faktorer
Johannessen, Lars Marki; Friedberg, Christopher Øyra (Master thesis, 2011)The first paper compares the symmetric model of capital structure with the asymmetric model. Currently most research on the capital structure speed of adjustment assumes symmetric adjustment. Using a modified partial ... -
Capital structure decisions, speed of adjustment and firm performance of listed shipping companies: New empirical evidence - Kapitalstruktur beslutninger, justeringshastighet og finansielt resultat av børsnoterte shipping selskaper: Ny empirisk bevis
Aarland, Anders; Fidjeland, Alexander (Master thesis, 2018)This paper examines the factors that influence capital structure decisions, the relationship between capital structure and firm performance, and the speed of adjustment for the shipping industry. Shipping companies tend ... -
Do Norwegian equity funds manage to create excess returns beyond the market? An emperical study of the Norwegian equity fund market
Gilli, Hakar (Master thesis, 2021)Oppgaven tar utgangspunkt i hvorvidt norske aksjefond klarer å skape meravkastning utover markedet. Analysen inneholder 26 aktive aksjefond med innenlandske investeringer i perioden 28.02.2016-28.02.2021. Hensikten er å ... -
Effekten av belåning på egenkapitalavkastning hos selskaper notert på NYSE, AMEX og NASDAQ
Nystad, Ida Johansen; Sneen, Solveig Marie (Master thesis, 2020)Selskapers kapitalstruktur, og spørsmålet om hvorvidt et selskap bør finansieres med egenkapital, gjeld eller en kombinasjon av disse, har vært et aktuelt tema helt siden Miller og Modigliani i 1958 presenterte sine teorier. ... -
Eiendomsinvesteringer: Dynamiske Krefter i Private Markeder.
Mathisen, Lyder Aleksander (Master thesis, 2022)Denne artikkelen har som formål å identifisere optimale strategiske valg for multi-asset porteføljer. I den forbindelse er fokuset på eiendom sin rolle ved å studere muligheter fra ulike scenarioer med bruk av unotert og ... -
Er de nordiske og tyske frontkontraktene for elektrisitetsfutures kointegrerte, og, hvis så, er det mulig å utvikle en handlestrategi basert på dette funnet?
Saue, Erik Liahjell; Ulen, Roar (Master thesis, 2019)Høsten 2018 veddet Einar Aas på at spreaden mellom nordiske og tyske futures på elektrisitetspriser skulle konvergere. Dette gjorde han ved å gå i en long-posisjon i nordiske strømpriser og en short-posisjon i tyske ... -
Evner Oslo Børs å prise klima som en risikofaktor?
Vassbø, Ingrid Isachsen; Skjelbred-Knudsen, Marit (Master thesis, 2019)Tema for denne studien er klimarisiko og ved en empirisk analyse tester vi om Oslo Børs evner å prise klima som en risikofaktor. Innledningsvis presenteres tidligere forskning for å belyse klima som en risikofaktor. Videre ... -
Hvordan har NordLink endret fundamentale variablers påvirkning på elektrisitetsprisen på NO2 og EPEX?
Aas, Nymoen Ola; Hagen, Daniel (Master thesis, 2023)Innføringen av mellomlandsforbindelsen NordLink (NL), som koblet sammen elektrisitetsmarkedene NO2 og EPEX har skapt kraftig debatt i norske medier grunnet rekordhøye elektrisitetspriser i Sør-Norge i 2021 og 2022. Denne ... -
Investorers vurdering av prosjekters godhet
Olsson, Nils; Frydenberg, Stein; Jakobsen, Erik W.; Jessen, Svein Arne; Sørheim, Roger; Waagø, Lillian (Concept Rapport, 0804-5585; 20, Research report, 2007)Rapporten studerer grunnlaget for beslutninger om å investere i et prosjekt. Studien tar utgangspunkt i de vurderinger av prosjekters godhet som utføres av den private investor ved større realinvesteringer. Basert på innsikt ... -
Kan alternative investeringer forbedre avkastning- risikoforholdet til en tradisjonell 60/40 portefølje av aksjer og obligasjoner?
Olsen, Elida Sandnes; Johnsen, Vilde Nyheim (Master thesis, 2023)På grunn av usikkerhet i finansmarkedene har flere investorer uttrykt ønske om å diversifisere porteføljene sine ved å inkludere instrumenter med større grad av diversitet. Det vil derfor være verdifullt å undersøke om ... -
Kapitalstruktur i børsnoterte amerikanske produksjonsbedrifter i industribransjen - analyse ved bruk av ulike regresjonsmodeller
Sæther, Ola; Smevoll, Ragnhild (Master thesis, 2018)Denne studien undersøker hvilke faktorer som er med på å påvirke selskapers valg av kapitalstruktur i industribransjen for børsnoterte selskaper på NASDAQ og New York Stock Exchange. Studien tar for seg 518 selskaper i ... -
Modelling Stock Returns and Risk Management in the Shipping Industry
Mohanty, Sunil K.; Ådland, Roar Os; Westgaard, Sjur; Frydenberg, Stein; Lillienskiold, Hilde; Kristensen, Cecilie (Peer reviewed; Journal article, 2021)We estimate the impact of macroeconomic risk factors on shipping stock returns, using a quantile regression (QR) model. We regress the excess return of a portfolio for the container, dry bulk, chemical/gas, oil tanker, and ... -
Oil and Gas Risk Factor Sensitivities for US Energy Companies
Westgaard, Sjur; Osmundsen, Petter; Frydenberg, Stein; Tjaaland, sturla (Journal article; Peer reviewed, 2016) -
Risk factors in stock returns of U.S. oil and gas companies: evidence from quantile regression analysis
Mohanty, Sunil K.; Frydenberg, Stein; Osmundsen, Petter; Westgaard, Sjur; Skjøld, Christian (Journal article; Peer reviewed, 2022) -
The relationship between macroeconomic variables and Norwegian industries
Kleivdal, Celine (Master thesis, 2019)Porteføljeforvaltere har mulighet til å diversifisere investeringene deres for å redusere risiko. En mulighet er å diversifisere mellom industrier. Mange studier har sett på forholdet mellom makroøkonomiske variabler og ... -
Value-at-risk in the European energy market: a comparison of parametric, historical simulation and quantile regression value-at-risk
Westgaard, Sjur; Århus, Gisle Hoel; Frydenberg, Marina; Frydenberg, Stein (Journal article; Peer reviewed, 2019)This paper examines a set of value-at-risk (VaR) models and their ability to appropriately describe and capture price-change risk in the European energy market. We make in-sample, one-day-ahead VaR forecasts using one ... -
Which variables explain and predict capital structure – a LASSO approach
Opheim, Ole Kristian; Sandnes, Henrik (Master thesis, 2020)I denne masterutredningen har vi undersøkt hvilke faktorer som er viktige for å forklare og predikere kapitalstruktur. Studien undersøker amerikanske firmaer notert på New York Stock Exchange i perioden 1980 til 2019. For ...