Quantifying the proposed EU grain sanctions on Russia. A grain of truth?

Abstract

Siden Russlands invasjon av Ukraina den 24. februar 2022 har Den europeiske union utstedt flere sanksjoner som svar. Den 22. mars 2024 foreslo Europakommisjonen å øke tollsatser på 132 kornprodukter som har opprinnelse i Russland og Hviterussland. Som lagt frem av Kommisjonen, er målene med sanksjonene å; kutte av en viktig inntektskilde for den russiske økonomien, håndtere russisk eksport av ulovlig tilegnet korn produsert i Ukraina, og hindre destabilisering av det europeiske markedet gjennom potensielle dumpingpraksiser fra Russland. Ved hjelp av en delvis likevektsmodell simulerer denne oppgaven virkningen av tollsatser på det EU-russiske kornmarkedet. Resultatene viser en betydelig nedgang i russisk eksport til EU. Ved å bruke disse resultatene evaluerer oppgaven målene som er lagt frem av Europakommisjonen og konkluderer med at bare målet om å bekjempe dumping sannsynligvis vil oppnås fullt ut. Videre antyder oppgaven at sanksjonene potensielt kan være beskyttende handelstiltak forkledd som sanksjoner.

Since Russia’s invasion of Ukraine on 24 February 2022, the European Union has released numerous sanctions as a response. Continuing this approach, on 22 March 2024, the European Commission proposed new sanctions in the form of increased tariffs on 132 grain products originating from Russia and Belarus. As laid out by the Commission, the objectives of the sanctions are to; cut off an important source of revenue for the Russian economy, tackle Russian exports of illegally appropriated grain produced in Ukraine, and prevent an EU market destabilisation through potential dumping practices by Russia. Using a partial equilibrium model, this thesis simulates the impact of the tariffs on the EU-Russian grain market. The results show a decline of more than \euro 1 billion in Russian exports to the EU. Using these results, the thesis evaluates the objectives laid out by the European Commission and finds that only the anti-dumping objective is likely to be fully achieved. Moreover, the thesis suggests that the proposed sanctions might potentially be protective trade measures disguised as support for Ukraine.