| dc.description.abstract | European football has grappled with financial challenges over recent decades. This has prompted an increased focus on financial regulations aiming to promote financial viability. It is essential to comprehend that football clubs incentive to emphasize sporting success. Contrary to traditional businesses that prioritize profit, European clubs predominantly aim to maximize sporting performance. Research validates a link between sporting success and revenues; however, clubs may overestimate the probability of sporting success and the financial benefits of sporting performance.
The primary aim of this thesis is to study the financial situation of small to medium-sized European leagues, discussing prevalent challenges and mechanisms. It further explores strategies to balance the sports ambitions with financial performance, thereby improve football organizations' long-term financial viability. The aim of the dissertation is addressed in four individual papers with different objectives, theoretical frameworks and research methods.
Paper 1 analyses the revenue streams within European football leagues. Key findings include the importance of revenues from sale of media rights the biggest European leagues in terms of total income. Conversely, gate receipts exhibit a significantly positive impact on average revenues within the smaller-sized leagues.
Paper 2 study the scope of funding within Norwegian football clubs, beyond what the UEFA defines as relevant income in football. Such funding is termed extraordinary funding in the paper. The paper distinguishes clearly between ex ante and ex post funding. The paper emphasizes that while ex post funding can be counter-productive to financial viability, ex ante funding is more in line with sound financial management. Because, from a soft budgeting constraint perspective, the expectation of achieving financial support ex post may affect the clubs willingness to take financial risk.
Paper 3 is a case study of a top division Norwegian football club that had faced large financial problems because of overspending, and which managed, through substantial organizational changes, to improve their financial situation. The study focuses on the dynamics between the two competing logics: sport and finance, and looks at actions the club took balance the sports and business logics in order to improve the financial situation. The study indicates that establishing a clear framework, which delineates the scope of action for sports, can enhance financial management. The study also notes that these mechanisms may not remain consistent over time, and the incentive to prioritize sporting performance continually poses challenges to a football club's financial stability.
Paper 4 differs from the first three paper, and focuses on the interest in attending Danish national men’s team football matches at the stadium. The study analyses the Danish Football Association's practice of spreading the national matches geographically by hosting the matches in different stadiums. The paper reveals that the spectators at national team matches outside the capital are significantly more interested in attending future matches than spectators at matches hosted in the capital city, despite the fact that the least important matches are hosted there.
Sammendrag
Økonomiske utfordringer har vært en aktuell problemstilling i europeisk fotball de siste tiårene, noe som har ført til et økt fokus på reguleringer og mekanismer for å hindre overforbruk og bidra til økonomisk levedyktighet. Fotballklubbers iboende insentiv for å prioritere sportslige ambisjoner bidrar til å forstå klubbenes prioritering av sportslige prestasjoner fremfor sunn økonomi. Sportsøkonomilitteraturen utrykker at europeiske klubber maksimerer sportslige prestasjoner i motsetning til tradisjonelle profitt-maksimerende bedrifter. Forskning vist at det er en sammenheng mellom sportslige prestasjoner og inntekter, men samtidig kan fotballklubbene over vurdere både sannsynligheten for og den økonomiske gevinsten av å sportslige prestasjoner.
Denne avhandlingen fokuserer på den økonomiske situasjonen i de små og mellomstore europeiske ligaene, inkludert de utfordringene og mekanismene som er i spill. Videre er fokuset på hvordan sport og økonomi kan balanseres bedre for å bidra til en bedre langsiktig økonomisk levedyktighet i fotballorganisasjoner. Funnene i avhandlingen er belyst i fire artikler med ulike formål, teoretiske rammeverk og forskningsmetoder.
Artikkel 1 analyserer inntektskildene i europeiske fotball ligaer. Studien avdekker at inntekter fra salg av medierettigheter har størst betydning for totale inntekter i de aller største europeiske ligaene. For lagene i de minste ligaene er det imidlertid en signifikant sammenheng mellom billettinntekter og de totale inntektene.
Artikkel 2 ser på omfanget av finansiering i norske fotballklubber som faller utenfor det som UEFA definerer som relevant inntekter i fotballklubber. Dette defineres som ekstraordinære finansieringer. Artikkelen skiller mellom ex ante finansiering og ex post finansiering. Artikkelen belyser at mens ex post finansiering kan være kontraproduktivt for økonomisk levedyktighet, er ex ante finansiering mer i tråd med forsvarlig økonomistyring. Dette begrunnes med at fra et mykt budsjettbegrensnings perspektiv så kan forventningen om å få økonomiske støtte ex post øke risikovilligheten i klubbene.
Artikkel 3 er en casestudie av en norsk toppfotballklubb som hadde store økonomiske utfordringer som følge av budsjettoverskridelser, og som gjorde noen konkrete grep i organisasjonen som bidro til bedre økonomistyring. Studien fokuserer på dynamikken mellom de to konkurrerende logikkene: sport og økonomi, og ser på hvilke grep klubben tok for å skape en bedre balanse mellom sport og økonomi som bidro til bedre økonomistyring. Studien viser at det å ha tydelige rammer hvor handlingsrommet til sportslig kan bidra til bedre økonomistyring. Samtidig diskuterer studien at slike mekanismer ikke nødvendigvis er stabile over tid, og at ønske om å prioritere sportslige prestasjoner alltid vil utfordre økonomien i fotballklubber.
Artikkel 4 skiller seg fra de tre første artiklene, og fokuserer på interessen for å se danske herrelandslagets kamper på stadion. Studien analyserer det danske fotballforbundets praksis med å spre landslagskampene geografisk ved å spille kampene på ulike stadioner. Artikkelen avdekker at tilskuere på landslagskamper som spilles utenfor hovedstaden er signifikant mer interessert i å se på kommende kamper enn tilskuere på kamper som spilles i hovedstaden, til tross for det er de kampene av minst betydning som spilles der. | en_US |
