Applicability of A Lean Operation Strategy in Portfolio Management for Efficient Modernisation of Hydropower Stations A Case Study of the Portfolio Management Process in Hafslund Eco

Abstract

Denne rapporten utforsker hvordan selskaper i vannkraftsektoren kan anvende en lean operasjonsstrategi for å modernisere sine kraftverk, og dermed sikre en stabil og tilstrekkelig energiforsyning. Vannkraftsektoren står overfor høyere etterspørsel på grunn av overgangen til ren energi, der vannkraft er essensielt for å sikre stabilitet gjennom regulerbar produksjon. Imidlertid vil behovet for å modernisere kraftverkene midlertidig redusere kapasiteten til vannkraftforsyningen. Derfor er det kritisk å sikre en bærekraftig gjennomføring av moderniseringsprosessen.

En casestudie av Hafslund Eco, en stor vannkraftsprodusent i Norge, vil bli brukt for å undersøke hvordan en lean operasjonsstrategi med fokus på flyt effektivitet kan effektivisere moderniseringsprosessen. Rapporten vil undersøke hvordan flyt effektiviteten kan anvendes i porteføljestyringsprosessen til Hafslund Eco for å øke gjennomføringsraten av prosjekter i porteføljen, og samtidig sikre oppnåelsen av selskapets strategiske mål. Rapporten vil undersøke tre forskningsspørsmål: Hvordan kan lean operasjonsstrategi i porteføljestyringsprosessen redusere ressursflaskehalser på kort sikt?; Hvilke tiltak kan implementeres for å unngå fremtidige ressursflaskehalser?; og Hvordan kan lean operasjonsstrategi bidra til kompetansebygging i Hafslund Eco?

Anbefalingene og forslagene presentert i rapporten er basert på en induktiv-deduktiv tilnærming, som samler informasjon fra intervjuer med nøkkelpersonell i Hafslund Ecos porteføljestyring og prosjekt divisjon, kombinert med litteratur om lean operasjonsstrategi, porteføljestyring, organisasjonsstruktur og teknologi.

Det primære resultatet fra studien er at Hafslund Eco har for lav ressursfleksibilitet innen prosjektprosessen grunnet en deling av prosessen mellom anleggsforvaltning og prosjekt divisjonen. Suboptimalisering av hver del av prosjektprosessen reduserer effektiviteten og ressursfleksibiliteten. Rapporten anbefaler at Hafslund Eco fortsetter å forbedre ressurs fleksibiliteten I selskapet og kvaliteten på dataen som blir sendt inn til porteføljestyringsprosessen. Data kvaliteten er viktig for å eliminere aktiviteter som ikke tilfører verdi, og skifte til en flyt effektiv prosjektprosess gjennom implementeringen av en lean operasjonsstrategi. Videre bør selskapet utvide bruken av programmer i porteføljestyringen og utvikle en lean operasjonsstrategi for å oppnå høy flyt- og høy ressurseffektivitet. Å sikre høy flyt- og ressurseffektivitet vil forbedre Hafslund Ecos evne til å effektivt gjennomføre prosjekter, og dermed øke produksjonskapasiteten i fremtiden.

This study addresses how companies in the hydropower sector can apply a lean operation strategy to modernise the fleet of power stations, hence ensuring a stable and sufficient energy supply. The hydropower sector faces higher demand due to the clean energy transition, where hydropower is essential to ensure stability through its ability to be regulated. However, the need to modernise power stations will temporarily reduce the capacity of the hydropower supply. Therefore, ensuring a sustainable execution of the modernisation process is critical.

A case study of Hafslund Eco, a major hydropower supplier in Norway, is used to find how a lean operations strategy focusing on flow efficiency can execute modernisation projects efficiently. The report will look into how flow efficiency can be applied to the portfolio management process of Hafslund Eco to increase the throughput of projects in the portfolio, ensuring the achievement of the company's strategic goals. The report will address three research questions: How can lean operation strategy in portfolio management reduce the resource bottleneck in the short term?; What measures can be implemented to avoid future resource bottlenecks?; and How can lean operation strategy contribute to competence building in Hafslund Eco?

The recommendations and proposals in the report are based on an inductive-deductive approach, collecting information from interviews with key personnel in Hafslund Eco's portfolio management and project division combined with literature on lean operation strategy, portfolio management, organisational structure and technology.

The primary result from the study is that Hafslund Eco has too low resource flexibility within the project process due to the division of the process between the asset management and project divisions. Sub-optimisation of each part of the project process reduces efficiency and resource flexibility. The report recommends that Hafslund Eco further improves resource flexibility and the quality of data entering the portfolio management process. The data quality is critical for eliminating non-value-adding activities and shifting to a flow-oriented project process using a lean operation strategy. Furthermore, the company should expand its use of programs in its portfolio management and develop a lean operation strategy to achieve high flow and high resource efficiency. Ensuring high flow and resource efficiency will improve Hafslund Eco's ability to complete projects efficiently, hence increasing production capacity in the future.