Do Individual Audit Partner Attributes Affect the Quality of Key Audit Matter Disclosures?

Abstract

Dette studiet undersøker om den individuelle revisors attributter har en effekt på kvaliteten av rapporteringen av sentrale forhold i revisjonen. Vi argumenterer for at en økt informasjonsverdi i revisjonsberetningen kan bidra til å redusere informasjonsasymmetri mellom ledelsen og brukere av finansregnskapet. Studien analyserer et utvalg av norske børsnoterte selskapers revisjonsberetning (2018-2021), og henholdsvis den signerende partner. Vi måler effekten av rapporteringskvalitet ved å analysere antall sentrale forhold, lengden på avsnittet, spesifisitet, lesbarhet, og antall risiko relaterte ord, i sammenheng med revisors attributter som erfaring, ekspertise, travelhet, og kjønn. Funnene avslører et signifikant forhold mellom den individuelle revisors attributter og rapporteringskvalitet. Disse resultatene indikerer at den individuelle revisor påvirker nivået av informasjonsverdi i avsnittet om sentrale forhold.

This study examines whether individual auditors' attributes affect the disclosure quality of key audit matters (KAM). We argue that increased informative value in the disclosures could contribute to reducing the information asymmetry between management and users of the financial statement. We employ a sample of the audit reports of Norwegian listed firms (2018- 2021) and, respectively, the signing partners. We measure the effect of disclosure quality by including the number of KAM items, the length of the disclosure, specificity, readability, and the amount of risk-related words associated with auditors' attributes, such as experience, expertise, busyness, and gender. Our findings reveal a significant relationship between the individual auditors' attributes and disclosure quality. These results indicate that the individual auditor affects the level of informational value disclosed in the KAM paragraph.