Kan en enkelt glidende gjennomsnittsstrategi benyttes på Oslo Børs for å oppnå risikojustert meravkastning over tid?
Bachelor thesis
Permanent lenke
https://hdl.handle.net/11250/3077876Utgivelsesdato
2023Metadata
Vis full innførselSamlinger
Sammendrag
Denne bacheloroppgaven undersøker om den tekniske handelsstrategien «enkelt glidendegjennomsnitt» kan generere risikojustert meravkastning på Oslo Børs. Studien tar i bruktrefaktormodellen til Fama og French, for å risikojustere avkastningen og undersøke alfaen tilen historisk modellportefølje. To utvalgsperioder blir analysert: 2010 til 2015, og 2015 til2022. Resultatene av analysen viser ingen signifikant positiv alfa i begge utvalgsperiodene. This bachelor thesis explores whether the technical analysis strategy «simple movingaverage» can be utilized to generate risk-adjusted excess returns on the Oslo Stock Exchange.A three-factor model is employed, using Ordinary Least Squares to examine the alpha of ahistorical model portfolio. Two sample periods are used: 2010 to 2015, and 2015 to 2022.The analysis did not find a significant positive alfa in both sample periods