INFLASJONSMÅL SOM PENGEPOLITIKK. Den medførte volatiliteten i produksjonen, inntekten og sysselsettingen i næringslivet tilhørende Norge – Estimeringer ved GARCH-modeller.
Master thesis
Permanent lenke
https://hdl.handle.net/11250/3065012Utgivelsesdato
2023Metadata
Vis full innførselSamlinger
Sammendrag
Bruk av GARCH-modeller for å estimere om det har kommet høyere betinget volatilitet ved produksjonen og inntekten tilhørende det norske næringslivet. Dette tenkes relevant, fordi endringen ved den norske pengepolitikken som trådte i kraft fra og med det andre kvartalet i 2001 tallet. Dataene fra tidsperiodene før endringen sammenlignes mot dataene fra tidsperiodene etter endringen, og hypotesen er om det finnes signifikans ved de estimeringene som kommer av datasettene. Ved de første forsøkene oppnådde vi betydning, men ikke av den sterke naturen til å kunne komme til konkrete beslutninger. Det viste seg i enden at faktoren for de usikkerhetene skyldes at det er en voksende, men konstant trend - en form for bevegelig middelmål - i realøkonomien tilhørende produksjonen og inntekten i det norske næringslivet. Denne stabile trenden bidrar pengepolitikken til, ved at begge er sterkt tilknyttet hverandre. Pengepolitikken bidrar til å stabilisere denne økonomien ved stimulering for vekst i produksjonen og inntekten til det norske næringslivet. Ved bruk av metodene IGARCH, EGARCH og den førstedifferansen til produksjonen "∆y" tilhørende datasettene, segregerte vi ut volatiliteten ved for så å estimere for problemstillingen til masteroppgaven min. The use of GARCH models to estimate whether there has been higher conditional volatility in the production and income of the Norwegian business community. This is thought to be relevant, because of the change in the Norwegian monetary policy that came into force from and including the second quarter of 2001. The data from the time periods before the change are compared to the data from the time periods after the change. And the hypothesis is whether there are significance in the estimations that come from the data sets. In the first attempts we achieved significance, but not of the strong nature to be able to come to concrete decisions. It later turned out that the factor behind the uncertainties in our first attempts, was due to a growing, but constant developing trend in the data sets – a form of moving average – In the real economy related to production and income in the Norwegian business life. The monetary policy contributes to this stable trend, as both are strongly linked to each other. The Monetary policy helps to stabilize the economy by stimulating growth in production and in the income of the Norwegian business community. By using the methods GARCH and the first difference of our output “∆y” belonging to the data sets, we segregated out the volatility, and then estimated for the problem of my master’s thesis.