Evaluating the relevance of the Innovation Project Portfolio Management objectives

Abstract

Motivasjonen til oppgaven har vært en mangel på vurdering av målene til «Innovation Project Portfolio Management». Målene er originalt fra 90-tallet og fortsetter å bli anntatt sanne den dag i dag. Vi baserer vårt arbeid samtidig på de praktiske målsetningen må å støtte SMBer i et turbulent miljø, ved å ta for oss en medium Olje og Gass bedrift på kanten av innovasjon. Olje og Gass industrien er dominert av reduserende priser og økende volatilitet i markedet som øker også behovet for innovasjon blant den betydelige andelen SMBer i Norsk Olje og Gass industri, som for IPPM vil bety å lene seg på målsetninger etablert på 90-tallet for store bedrifter. Oppgaven er en unik case-studie hvor case-firmaet gjennom de siste 20 årene har splittet seg i tre enkeltstående firma hvorav et er avansert maskineringsfirma, et er et teknisk konsulentselskap og det siste er et smart fabrikk IT selskap.

Oppgaven er designet som en enslig case-studie som tar for seg et holistisk overblikk over firmaet(ene), hovedsakelig i utgangspunkt i maskineringsfirmaet men også med å ta stilling til konsulentselskapet og smart fabrikk selskapet. Dette er gjort med dyp kvalitativ datainnsamling ved en kombinasjon av strukturert og semi-strukturerte intervju med organisasjonene. Dataene er deretter analysert fra grunnen av for å skape ny innsikt med vårt kvalitative holistiske perspektiv

Hovedfunnene til oppgaven avslører ny innsikt bandt de meste målene i IPPM i tillegg til sammenhengende mellom dem. Ressurs tilpassing legger sterk vekt på å fokusere også på verdi-nettverk i tillegg til tradisjonelle fokus på interne ressurser. Strategisk inrettning foreslår å legge vekt på fremvoksende strategier og økningen i agile metoder som støtter slik praksis, i kontrast til det tradisjonelle fokuset på planlagt strategi. Balansen starter en diskusjon som er inkonklusive. Mens vi finner begrenset grunnlag for å ta stilling til verdi maksimering innen IPPM og stiller til slutt spørsmål med dens relevans som målsetning innen IPPM i helhet. Til slutt har vi også funnet en klar støtte for en positiv effekt fra bruk av fremvoksende strategier på ressurs tilpassing. Mens vi er motvillige til å generalisere funnene våre ser vi fremdeles hvordan de danner et grunnlag for videre resultater og synteser for målsetningene til «Innovation Project Portfolio Management».

The motivation of this thesis has been the lacking consideration of the objectives of Innovation Project Portfolio Management. The objectives stem from works in the 90s and proceed to be assumed true to this date. Simultaneously we base our work on the practical motivation of supporting SMB's in a turbulent environment, by the consideration of a medium-sized O&G sub-supplier at the forefront of innovation. O&G is an industry dominated by reducing prices and an increasingly volatile market increasing the need for innovation also among the substantial group of SMB's within the O\&G industry, which for IPPM would have to rest on 90's objectives originally created for larger corporations.

The case company is in a unique position where they have in the last 20 years split into three separate companies, and advanced machining company (Case Company New Manufacturing), a technical consulting company (CCN-Consulting) and a smart factory company (CCN-IT).

The design of the research is a single case study considering the holistic view of the case company, mainly in terms of CCNM while also considering CCNC and CCNIT. In doing so in-depth qualitative data are gathered by a combination of structured and semi-structured interviews within the organizations. The data are subsequently analyzed from the ground up, creating new insights from our qualitative holistic perspective.

The main findings of the thesis reveals new insights for most of the IPPM objectives and the connection between them. The resource fit findings emphasise a strong focus on value networks in addition to the traditional consideration of internal resources. The strategic alignment findings suggests relying on emergent strategy and the increase of agile methods supporting such approaches, in contrast to the traditional focus on deliberate strategy. The balance raises a discussion but which turns out inconclusive. While, we find limited support for considering value maximization, ultimately questioning its relevance within IPPM in its entirety. Lastly, besides the IPPM objectives, we have also found clear support for a positive connection for emergent strategy having a positive effect on the resource fit. Meanwhile, we are reluctant to generalize these findings, rather emphasizing how these results create a foundation for further results and synthesis on the objectives of IPPM.