Putting Simplicity Back Into New Economic Geography

Abstract

Feltet ny økonomisk geografi analyserer faktorene som påvirker den geografiske lokaliseringen av økonomisk aktivitet. Helt siden feltets startskudd på 90-tallet, har ny økonomisk geografi hatt en utvikling mot mer komplekse rammeverk som er bedre egnet for empirisk analyse. I tråd med denne trenden, eksisterer det få analytisk løsbare modeller innen ny økonomisk geografi, noe som gjør det vanskelig å logisk følge sammenhengene mellom de avgjørende faktorene for lokaliseringen av økonomisk aktivitet.

Denne oppgaven går tilbake til røttene av ny økonomisk geografi ved å begrense fokuset til de tidlige bidragene i feltet, som ikke er analytisk løsbare. Fokuset er hovedsakelig på Paul Krugmans modell fra det første kapitlet i boken "Geography and Trade", og hvorfor denne ikke kan være analytisk løsbar. Videre gjeninnfører vi enkelhet i ny økonomisk geografi med en analytisk løsbar utvidelse av denne modellen. En sammenlikning av disse modellene viser at mange av innsiktene om den geografiske lokaliseringen av arbeidere og firmaer holder i den analytisk løsbare utvidelsen av modellen.

The field of New Economic Geography analyzes the determinants of the spatial localization of economic activity. Ever since its spark with theoretical models in the 1990s, New Economic Geography has had a development towards more complex frameworks which are better suited for empirical analysis. Accompanying this trend, few analytically solvable New Economic Geography models exist, making it difficult to logically follow the connections between determinants of the spatial localization of economic activity.

This thesis goes back to the roots of New Economic Geography by restricting attention to the early theoretical contributions to the field, which are not analytically solvable. The focus is mainly on Paul Krugman's model from chapter one of his monograph "Geography and Trade," and why this model cannot be analytically solvable. Furthermore, we put simplicity back into New Economic Geography with an analytically solvable extension to this basic model. A comparison of these models shows that many of the insights about the spatial localization of workers and firms hold in the analytically solvable extension.