Understanding the wage differentials in public and private sector

Abstract

Sammendrag: For produksjon og styrke økonominivået er arbeidskraften den viktigste ressursen i et land. Store andel av nasjonal formuen består av arbeidsinnsats. Enten det tilbyes tjeneste eller rekrutterer arbeidskraft, intensjon bak handling er objektiv. Alle aktorer står oven for forskjellige normer, regler og lover for økonomiske utvekslinger. Slik begrensinger gir ujevn fordeling av arbeidskraft og arbeidere blir behandlet forskjellig på bakgrunn av kjønn, erfaring, utdanning og tilhørighet. Målet med denne analyse er å finne ut viktig faktorer bak lønnsforskjellene i privat og offentlig sektorer i US. Jeg benyttet en empiriske metode for å finne ut effekten av utdanning på lønna og hva er andre faktorer som påvirker lønna i disse to sektorene i løpet av 2015 i US. Funnene i denne studie viser at premien på utdanning varierer med utdanningsnivået. Resultatet viser at det er en lønnsendring når ansatte flytter til ulike regioner. Høy lønn for amerikanske statsborgere og lav lønn for kvinner indikerer at det finnes diskriminering i ulike sektorer. Videre jeg fokuserte på lønn gapet i helse og utdanning sektor. Resultatet viser lavere belønning for ansatte med lav utdanning i offentlig sektor.

Summary In labour marked the worker and firm entered with different objective aims. Both labour and industry face a different set of roles in economic exchange which is intentionally set by the government and labour market. These limitations bring different outcome which affects wage and creates a gap. The return on wage varies while considering worker education, experience, gender, race and region. The purpose of this research is to determine the wage gap for private and public sectors in the US. In this study, I addressed the return education in these two sectors and the effect of statistical properties on wage. I choose empirical research approach in my work which allow observing the relationship between wage and explanatory variable in these two sectors during 2015 in the US. The result of my research shows that the premium on education varies with the level of education. A dynamic wage change has been observed when an employee moves to a different region. The low wage for non-American citizens and for female indicates racial discrimination in a different sector. By narrowing the study for the education and health industry, the result shows a lower return for a low educated employee in the public sector.