An Investigation of IT Outsourcing in Early-Phase Software Startups: A Transaction Cost Perspective

Abstract

Vi utvider den nåværende kunnskapen om IT-outsourcing hos tidligfase oppstartsbedrifter ved å undersøke vurderingene som blir gjort i beslutningen om å outsource, versus å utvikle internt. Studiet undersøker syv oppstartsbedrifter som har outsourcet utvikling av programvare, og evaluerer funnene gjennom den teoretiske linsen til Transaction cost economics. Videre undersøker studiet hvorfor nystartede selskaper velger å outsource IT-utvikling, og hvordan de benytter seg av forskjellige strategier for å redusere transaksjonskostnadene i prosjektet. Funnene i studiet antyder at oppstartsbedrifter skiller seg fra etablerte selskaper i deres syn på risiko i prosjektet; oppstartsbedrifter outsourcer IT-utvikling for å redusere risikoen knyttet til å nå markedet, og er mindre opptatt av risikoen for opportunistisk oppførsel fra leverandøren. Oppstartsbedrifter reduserer risikoen for opportunistisk oppførsel ved bruk av kontrakter og overvåking, men også ved å bygge sosial kapital hos leverandøren. Vårt abduktive, kvalitative studie introduserer flere metoder for å minimere transaksjonskostnader knyttet til IT-outsourcing blant tidligfase oppstartsbedrifter.

We extend the current knowledge on IT outsourcing in early-phase startups by investigating the assessments done by startups in relation to the make-or-buy decision. The study investigates seven startups that have outsourced IT development projects and assesses the findings through the lens of transaction cost economics. Furthermore, the study looks at why startups choose to outsource IT development, and how they utilize safeguards and monitoring to lower transaction costs in the project. The findings from examining this buyer-supplier relationship suggest that startups differ from established companies in their view on risk in the project. That is, startups outsource IT development to mitigate the risk of being too late to the market, and are less concerned about the risk of opportunistic behavior from the supplier. In regards to mitigating the risk of opportunistic behavior, startups rely on contracts and monitoring, but also by building social capital with the supplier. Our abductive, qualitative study yields several methods for minimizing transaction costs for early phase startups that outsource IT development.