Benytter norske kommuner earnings management for å komme seg ut av Register for betinget godkjenning og kontroll (ROBEK)?

Abstract

Denne masteroppgaven undersøker om et signal som indikerer svak finansiell prestasjon kan påvirke graden av earnings management aktivitet i kommunesektoren. I likhet med tidligere forskning så bruker vi skjønnsmessige periodiseringer som mål på earnings management. Vi analyserer størrelsen på de skjønnsmessige periodiseringene, og våre funn indikerer at kommuner på Robek-listen tar i bruk earnings management som et virkemiddel for å komme seg ut av registeret. Vi finner at kommuner har et høyere nivå av inntektsøkende skjønnsmessige periodiseringer eller et lavere nivå av inntektsreduserende skjønnsmessige periodiseringer året de kommer seg ut av Robek, målt opp imot året før og året etter. Denne studien bidrar til eksisterende litteratur på flere måter. Først og fremst supplementerer den tidligere forskning om earnings management i offentlig sektor. Økt kunnskap om earnings management i kommunesektoren kan hjelpe myndighetene til å utvikle standarder som er mer egnet for offentlig sektor og dermed hindre fremtidige politikere og ledere fra å handle opportunistisk, som kan være et hinder for fremtidig bærekraft. I tillegg er dette så vidt vi vet den første studien som kobler earnings management i kommunesektoren med et signal som indikerer svak finansiell ytelse, slik Robek er for kommunesektoren i Norge.

This thesis studies whether a signal indicating poor fiscal performance can influence the earnings management behaviour in the municipal sector. Following prior research, well established discretionary accruals models are used to estimate earnings management behaviour. We analyze the size of the discretionary accruals and our findings suggest that municipalities included in the Robek Register use earnings management to delist from the Register. This is because municipalities have a higher level of income-increasing or a lower level of income-decreasing earnings management the year they are delisted from Robek compared to the previous year and the year after leaving the Register. This thesis contributes to the existing literature in several ways. First and foremost, we supplement the earnings management literature in the public sector. Increased knowledge about earnings management in the municipal sector could help regulatory bodies to develop standards more suitable for the public sector and prevent future politicians and managers from behaving fraudulently, which could jeopardize future sustainability. In addition, to the best of our knowledge, this is the first study to connect earnings management in the municipal sector to a signal indicating poor fiscal performance, such as Robek.