• norsk
    • English
  • norsk 
    • norsk
    • English
  • Logg inn
Vis innførsel 
  •   Hjem
  • Øvrige samlinger
  • Publikasjoner fra CRIStin - NTNU
  • Vis innførsel
  •   Hjem
  • Øvrige samlinger
  • Publikasjoner fra CRIStin - NTNU
  • Vis innførsel
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Optimal management of green certificates in the Swedish-Norwegian market

Benth, Fred Espen; Eriksson, Marcus Karl Viren; Westgaard, Sjur
Journal article
Submitted version
Thumbnail
Åpne
green-eprint.pdf (352.6Kb)
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/2488553
Utgivelsesdato
2017
Metadata
Vis full innførsel
Samlinger
  • Institutt for industriell økonomi og teknologiledelse [2374]
  • Publikasjoner fra CRIStin - NTNU [26591]
Originalversjon
Journal of Energy Markets. 2017, 10 (2), 1-39.   10.21314/JEM.2017.159
Sammendrag
We propose and investigate a valuation model for the income of selling tradeable green certificates (TGCs) in the Swedish–Norwegian market, formulated as a singular stochastic control problem. Our model takes into account the production rate of renewable energy from a “typical” plant, the price of TGCs and the cumulative amount of certificates sold.We assume that the production rate has a dynamics given by an exponential Ornstein–Uhlenbeck process, and the logarithmic TGC price has a dynamics given by a Lévy process. For this class of dynamics, we find optimal decision rules for the state variables and a closed-form solution to the control problem. A case study of ICAP prices and wind production data from Denmark backs up our model choice and shows the relevance of this pricing approach.
Utgiver
Incisive Media
Tidsskrift
Journal of Energy Markets

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit
 

 

Bla i

Hele arkivetDelarkiv og samlingerUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifterDenne samlingenUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifter

Min side

Logg inn

Statistikk

Besøksstatistikk

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit