Effektene av implisitt volatilitet på predikasjon av realisert volatilitet på forwards i det nordiske kraftmarkedet
Master thesis
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/2400622Utgivelsesdato
2014Metadata
Vis full innførselSamlinger
Sammendrag
I denne oppgaven blir implisitt og realisert volatilitet på forwards i det Nordiske kraftmarkedet studert. Først blir en indeks for implisitt volatilitet konstruert med en fast tidshorisont. Denne indeksen blir så sammenlignet med realisert volatilitet beregnet fra høyfrekvente data. For å teste informasjonsinnholdet i indeksen spesifiserer vi flere prognose-modeller. Våre resultater viser at den implisitte volatilitetsindeksen forbedrer prognoser for realisert volatilitet på daglig, ukentlig og månedlige tidshorisonter. Disse resultatene er konsistente med resultater fra andre markeder.