Blar i NTNU Open på forfatter "Westgaard, Sjur"
-
Effektene av implisitt volatilitet på predikasjon av realisert volatilitet på forwards i det nordiske kraftmarkedet
Opdal, Martin; Birkelund, Ole Henrik (Master thesis, 2014)I denne oppgaven blir implisitt og realisert volatilitet på forwards i det Nordiske kraftmarkedet studert. Først blir en indeks for implisitt volatilitet konstruert med en fast tidshorisont. Denne indeksen blir så sammenlignet ... -
Electricity futures prices: time-varying sensitivity to fundamentals
Fleten, Stein-Erik; Huisman, Ronald; Kilic, Mehtap; Pennings, Enrico; Westgaard, Sjur (Journal article, 2015)This paper provides insight into the time-varying relation between electricity futures prices and fundamentals in the form of contract prices for fossil fuels. As supply curves are not constant and different producers have ... -
En vurdering av hvordan fundamentale faktorer påvirker elektrisitetsprisen - Kvantilregresjonsanalyse av NordPool
Weberg, Oda; Grøv, Karoline (Master thesis, 2014)I foreliggende oppgave er det undersøkt hvordan ulike fundamentale faktorer påvirker elektrisitetsprisen på NordPool. Ved å benytte kvantilregresjon har vi studert påvirkningen over hele prisdistribusjonene. Etter ... -
Enhanced Option Pricing Using Deep Learning: A Time-Series Approach with a Combined LSTM-MLP Model
Rygg, Erlend Stegavik; Vinje, Hjalmar Jacob; Wu, Cassandra (Master thesis, 2023)Denne artikkelen presenterer en dyplæringstilnærming til opsjonsprising som integrerer et long short-term memory (LSTM) nettverk med et multi-layer perceptron (MLP) netverk for å danne en kombinert LSTM-MLP modell. Den ... -
Essays in Financial Economics
Risstad, Morten (Doctoral theses at NTNU;2022:364, Doctoral thesis, 2022)Norsk sammendrag Denne avhandlingen er relevant for et antall interessenter; heriblant sentralbanker, myndigheter, finansinstitusjoner og andre kommersielle aktører. De fire artiklene som avhandlingen består av har til ... -
Essays on Banking Regulation, Mortgage Lending, and Risk
Reite, Endre Jo (Doctoral theses at NTNU;2023:4, Doctoral thesis, 2023)Norsk sammendrag Norge har opplevd tiår med økende boligpriser, og lave boliglånstap hos bankene. Myndighetene har søkt å dempe boligpris- og gjeldsvekst gjennom utlånsreguleringer, etablert åpenhetskrav rundt renter for ... -
Essays on electricity price modelling
Hagfors, Lars Ivar (Doctoral theses at NTNU;2018:302, Doctoral thesis, 2018)This doctoral thesis consists of 6 separate research essays. The essays all use various econometric modelling techniques to examine different aspects of the move towards cleaner energy in Europe, from an economic point of ... -
Evaluating Optimal Cost-Effectiveness of Demand Response in Wholesale Markets
Negash, Ahlmazh I.; Westgaard, Sjur (Journal article; Peer reviewed, 2018)Economic demand response (DR) is intended to lower locational marginal prices (LMP) in wholesale energy markets during peak hours. DR resources are paid LMP and that cost is allocated to energy buyers. Market operators use ... -
Evaluating power of Value-at-Risk backtests
Røynstrand, Torgeir; Nordbø, Nils Petter; Strat, Vidar Kristoffer (Master thesis, 2012)Value-at-Risk (VaR) models provide quantile forecasts for future returns. If a loss is greater than or equal to the corresponding VaR forecast, we have a breach. A VaR model is usually validated by considering realized ... -
Examining classic capital structure models of debt utilization decisions in Norwegian shipping SMEs
Myrland, Caroline Aarvold (Master thesis, 2021)Skippingselskaper er kjent for høy gjeldsgrad. Denne studien tar sikte på å avdekke de underliggende hensynene for valg av gjeldsgrad i 161 norske skipping SMBer i perioden 2008 til 2019. Til dette formålet vil vi (i) ... -
Examining classical capital structure models of debt utilization decisions in Norwegian SME shipping companies
De Lange, Petter Eilif; Westgaard, Sjur; Schlingloff, André; Myrland, Caroline (Peer reviewed; Journal article, 2022)This study aims at identifying variables that have a notable impact on the choice of leverage ratio in 161 Norwegian small and medium-sized shipping companies during the period from 2008 to 2019. We apply linear, logistic ... -
Explainable AI for Credit Assessment in Banks
De Lange, Petter Eilif; Melsom, Borger; Vennerød, Christian; Westgaard, Sjur (Peer reviewed; Journal article, 2022)Banks’ credit scoring models are required by financial authorities to be explainable. This paper proposes an explainable artificial intelligence (XAI) model for predicting credit default on a unique dataset of unsecured ... -
Explainable AI for Credit Scoring in Banks
Melsom, Borger Christopher; Vennerød, Christian Bakke (Master thesis, 2022)Finansmyndighetene stiller strenge krav til bankers kredittmodeller. De må være nøyaktige, men også tilstrekkelig forklarlige. Logistisk regresjon (LR) har lenge vært industristandarden innen banksektoren, men i løpet av ... -
Exploration of Forecasting Paradigms and a Generalized Forecasting Framework
Ankile, Lars Lien; Krange, Kjartan (Master thesis, 2022)Først presenterer vi en total ordning av den teoretiske nedre grense for prediksjonsfeil for forskjellige prediksjonsparadigmer i følgende synkende rekkefølge: modellvalg, modellkombinasjon, ikke-parametriske univariate ... -
Financial Distress Prediction Using Machine Learning and XAI: Developing an Early Warning Model for Listed Nordic Corporations
Nylén-Forthun, Emil; Møller, Mats; Abrahamsen, Nils-Gunnar Birkeland (Master thesis, 2022)Denne oppgaven lanserer en forklarbar modell for tidlig varsling av økonomisk vanskeligstilthet hos børsnoterte selskaper som er generaliserbar på tvers av landegrenser i Norden. En Light Gradient Boosting Machine (LightGBM) ... -
Forecasting Price Distributions in the German Electricity Market
Westgaard, Sjur; Paraschiv, Florentina; Ekern, Lina Lasessen; Naustdal, Ingrid; Roald, Malene (Chapter, 2018)Electricity price distributional forecasts are crucial to energy risk management. In this paper we model and forecast Value at Risk (VaR) for the German EPEX spot price using variable selection with quantile regression, ... -
Forecasting the Atlantic Salmon Spot Price Using the Autoregressive Distributed Lag Model
Lien, Magnus (Master thesis, 2018)Salmon farming is the largest growing food supply sector in the world. Alongside the growth, the industry is becoming more competitive and is strengthening its position in the capital markets. However, the salmon price is ... -
Forecasting the EPEX spot price distribution using fundamental variables
Ekern, Lina Lassesen; Naustdal, Ingrid; Roald, Malene (Master thesis, 2017).. -
Forecasting Time Charter Equivalent Oil Tanker Freight Rates - determinant driven, route-specific Markov regime-switching models
Molvik, Eivind Hjertaker; Stafseng, Martin Salte (Master thesis, 2018)The oil tanker market is a considerable component of the international shipping market, consisting of high risk and volatility. In this thesis we address the issue of explaining and forecasting the oil tanker freight rate ... -
Forecasting Value-at-Risk and Expected Shortfall in German- Nordic electricity futures spreads
Stålesen, Adrian Salater; Bøe, Samuelsen Lasse; Opheim, Jørgen Søvik (Master thesis, 2019)I denne studien predikerer vi daglig Value-at-Risk (VaR) og Expected Shortfall (ES)i prisdifferansen mellom tyske og nordiske future-kontrakter på elektrisitet med forfall i kommende kvartal og kommende år. Til dette ...