Blar i NTNU Open på forfatter "Westgaard, Sjur"
-
Forecasting Value-at-Risk and Expected Shortfall in German-Nordic electricity futures spreads
Bøe, Lasse Samuelsen; Opheim, Jørgen Søvik; Stålesen, Adrian Salater (Master thesis, 2019)I denne studien predikerer vi daglig Value-at-Risk (VaR) og Expected Shortfall (ES) i prisdifferansen mellom tyske og nordiske future-kontrakter på elektrisitet med forfall i kommende kvartal og kommende år. Til dette ... -
Forecasting Value-at-Risk and Expected Shortfall in German-Nordic electricity futures spreads
Bøe, Lasse Samuelsen; Opheim, Jørgen Søvik; Stålesen, Adrian Salater (Master thesis, 2019)I denne studien predikerer vi daglig Value-at-Risk (VaR) og Expected Shortfall (ES) i prisdifferansen mellom tyske og nordiske future-kontrakter på elektrisitet med forfall i kommende kvartal og kommende år. Til dette ... -
Forecasting volatility of the U.S. oil market
Haugom, Erik; Langeland, Henrik Søyland; Molnar, Peter; Westgaard, Sjur (Journal article; Peer reviewed, 2014)We examine the information content of the CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) when forecasting realized volatility in the WTI futures market. Additionally, we study whether other market variables, such as volume, open ... -
Framskriving av lakseprisen - Sammenligning av prediksjonskraften til State Space og ARIMA modeller
Bårsaune, Oddbjørn (Master thesis, 2017)Hovedformålet med denne masteroppgaven er å undersøke om State Space eller ARIMA modeller egner seg best til å predikere spotprisen på laks i det norske markedet. Resultatene vil også kunne gi økt kunnskap om hvilke ... -
Fundamental investeringsstrategi: En følge av idiosynkratisk volatilitets-paradoksets asymmetriske arbitrasje?
Hjertø, Frederick G.; Holan, Martin A. (Master thesis, 2018)Several researchers argue that fundamental investment strategies consistently outperform the market, without increasing risk. We investigate whether an accounting-based fundamental analysis (Fscore) strategy can be used ... -
Fundamental risk analysis and VaR forecasts of the Nord Pool system price
Lundby, Martin; Uppheim, Kristoffer (Master thesis, 2011)This paper compares the Value at Risk (VaR) forecasting performance of different quantile regression models to conventional GARCH specifications on the Nord Pool system price. The sample covers hourly data from 2005-2011. ... -
Hedging Price Risk for an Electricity Producer with Multistage Distributionally Robust Optimization
Ahlgren, Mikkel Johan Boye; Huse, Andreas Aalberg (Master thesis, 2018)In this thesis, we consider optimal hedging decisions for an electricity producer. In addition to account for uncertain prices and production, we let the underlying probability distribution in itself be subject to uncertainty. ... -
How have quantitative easing influenced the credit risk of commercial banks in the US? Evidence from the CDS market.
Ajer, Anders Evju; Bøhler, Johannes Høva (Master thesis, 2021)Denne artikkelen analyserer effekten av kvantitative lettelser på kredittrisiko i den amerikanske banksektoren. Under finanskrisen i 2008 var renten nær null og Federal Reserve (FED) trengte et nytt verktøy for å motvirke ... -
Hydro reservoir levels and power price dynamics: empirical insight on the nonlinear influence of fuel and emission cost on Nord Pool day-ahead electricity prices
Huisman, Ronald; Michels, David; Westgaard, Sjur (Journal article; Peer reviewed, 2015)This paper examines the dependency of the hourly day-ahead electricity price on fundamentals in the Nord Pool power market. We examine whether power prices depend differently on supply and demand variables when hydro ... -
Impact of Industrial Size Battery Storage Systems on Electricity Price Distribution
Lindal, Ferdinand; Haugen, Sander (Master thesis, 2023)Batterilagringssystemer (BLS) har vokst frem som en lovende teknologi for å håndtere energisikkerhetsutfordringene forårsaket av de uregelmessige egenskapene til Variabel Fornybar Energi (VFE). For å undersøke effekten av ... -
Impact of Industrial Size Battery Storage Systems on Electricity Price Distribution
Haugen, Sander; Lindal, Ferdinand (Master thesis, 2023)Batterilagringssystemer (BLS) har vokst frem som en lovende teknologi for å håndtere energisikkerhetsutfordringene forårsaket av de uregelmessige egenskapene til Variabel Fornybar Energi (VFE). For å undersøke effekten av ... -
Implied Risk-Neutral Densities: An application to the WTI Crude Oil market
Nitteberg, Morten Bergendahl (Master thesis, 2011) -
Investigating the Price Formation of the Californian Wholesale Electricity Market
Bogaard, Katinka; Verling, Trude Haugsvær (Master thesis, 2017)In this paper, the California Independent System Operator's (CAISO's) day-ahead market (DAM) wholesale price and fundamental variables are considered in an attempt to model the DAM price distribution for CAISO zones NP15 ... -
Investigation of Location Effects for Retail Store Selection Using Explainable Gradient Boosted Regression Trees
Flaen, Sebastian Mikal Sundet; Vikane, Simen Bog (Master thesis, 2022)Valg av butikklokasjon innebærer høye investeringskostnader med langsiktige forpliktelser, og er utvilsomt et av de aller viktigste valgene fysiske detaljhandelsbedrifter må gjøre. For å finne den optimale butikklokasjonen ... -
Investigation of Location Effects for Retail Store Selection Using Explainable Gradient Boosted Regression Trees
Flaen, Sebastian Mikal Sundet; Vikane, Simen Bog (Master thesis, 2022)Valg av butikklokasjon innebærer høye investeringskostnader med langsiktige forpliktelser, og er utvilsomt et av de aller viktigste valgene fysiske detaljhandelsbedrifter må gjøre. For å finne den optimale butikklokasjonen ... -
Is Beta Dead for Commodities?
Westgaard, Sjur; Steen, Marie Gotteberg (Journal article; Peer reviewed, 2017)Analyzing the relationship between stocks and commodities is important for investors using commodities as a part of their asset allocation. The commodity beta measures how much the commodity return will fall/rise (in ... -
Kapitalstruktur i norske selskaper notert på Oslo Børs
Bergsli, Finn-Tore (Master thesis, 2012)Hensikten med denne oppgaven var å sammenligne kapitalstrukturen i norske børsnoterte selskaper med selskaper notert på de amerikanske børsene, ved å gjøre en lignende studie som Capital Structure Across Industries og ... -
Linepack storage valuation under price uncertainty
Arvesen, Øystein; Medbø, Vegard Gjelsvik; Fleten, Stein-Erik; Tomasgard, Asgeir; Westgaard, Sjur (Journal article; Peer reviewed, 2013)Natural gas flows in pipelines as a consequence of the pressure difference at the inlet and outlet. Adjusting these pressures makes it possible to inject natural gas at one rate and withdraw at a different rate, hence using ... -
Long-Term Extrapolation of Electricity Forward Curves - A Novel Approach Utilizing Forecasts and Risk Premia
Falch, Leif Kristian; Rolstad, Eivind Almeland (Master thesis, 2022)Vi ekstrapolerer forward kurven basert på langsiktige spotprisprognoser og en antakelse om at risikopremien konvergerer i modningsdimensjonen. Hypotesen om en konvergerende risikopremie blir vurdert gjennom en paret t-test ... -
Modeling and Calibration of Electricity Price Dynamics for Derivatives Valuation
Nybakk, Ewa (Master thesis, 2013)The objective of this thesis is to model electricity price dynamics and use the results to valuate derivatives. Electricity prices are known to display features such as spikes, seasonality and jumps, leading to large ...