Does Foreign Direct Investment by Multinational Corporations Increase Interpersonal Violence in Host Countries? A Cross-National Analysis of 170 Countries, 1990-2019

Abstract

Denne oppgaven undersøker den empiriske årsakssammenhengen mellom direkte utenlandsinvesteringer (FDI) målt i investeringsstrøm og investeringsbeholdning til interpersonell vold målt i drapsrater ved bruk av data fra 170 land over 30 år. For å studere dette forholdet, anvender jeg tverrsnittsmetode med tidsseriedata og instrumentell variabel (IV) regresjon. Resultatene antyder at selv om det er en negativ korrelasjon mellom FDI-strøm og drapsrater, er forholdet ikke statistisk signifikant i IV-regresjonen og robusthetstesten, noe som antyder tilstedeværelse av endogenitet. Jeg finner også et ikke-lineært forhold, noe som tyder på at noe FDI kan redusere drapsrater, mens en overdreven mengde kan føre til en økning. Dette funnet kunne imidlertid ikke reproduseres i IV-regresjonen på grunn av metodiske problemer, noe jeg legger igjen til fremtidig forskning. Denne studien representerer en undersøkelse av samspillet mellom FDI og drapsrater, og kaster lys over de sosioøkonomiske kompleksitetene som påvirker kriminalitet og gir viktige innsikter for beslutningstakere som ønsker å føre en politikk som sikter mot å finne en balanse mellom økonomisk vekst og samfunnssikkerhet.

This paper empirically investigates the causal relationship between Foreign Direct Investment (FDI) measured in FDI flow and FDI stock to interpersonal violence measured in homicide rates using data from 170 countries spanning 30 years. I study this relationship using a time series Cross-sectional (TSCS) method and Instrumental Variable (IV) regression. The results suggest that while there is a negative correlation between FDI flow and homicide rates, the relationship is not statistically significant in the IV regression and robustness test, implying the presence of endogeneity. I also find a non-linear relationship, indicating that some FDI might reduce homicide rates, while excessive amounts may lead to an increase. However, this finding could not be reproduced in the IV regression due to methodological issues, leaving this for future research. This study represents an examination of the interplay between FDI and homicide rates, shedding light on the socioeconomic complexities affecting crime and providing crucial insights for policymakers aiming to strike a balance between economic growth and societal safety.