Political Determinants of Trade: An Empirical Analysis of Democracy and Chinese Trade, 1992-2019

Abstract

Kina beskyldes ofte for å undergrave demokratiets rolle i verden ved å selektivt engasjere stater som ikke er forenlige med vestlige verdier og normer. Jeg undersøker denne påstanden empirisk ved å vurdere hvorvidt demokratinivået til Kinas handelspartnere har påvirket kinesiske handelsstrømmer i tiden etter den kalde krigen. Mer spesifikt tester jeg to ulike mål på demokrati og ett mål på menneskerettigheter, og effekten disse har på Kinas bilaterale handelsstrømmer med omverdenen. Videre deler jeg landsutvalget i mindre deler for å svare de som hevder at Kinas tilstedeværelse i underutviklede deler av verden er spesielt kritikkverdig. Funnene fra denne undersøkelsen indikerer at demokrati ikke påvirker kinesiske handelsmønstre negativt. I stedet indikerer resultatene en motsatt effekt, i den forstand at kinesisk handel øker etter hvert som stater blir mer demokratiske og menneskerettighetsrespekterende. Følgende argumenterer jeg for at deler av kritikken som rettes mot Kinas økonomiske tilstedeværelse i verden er urettmessig.

Critics frequently argue that China undermines democracy by selectively engaging with states that are unsympathetic to Western values and norms. I investigate this claim empirically by assessing whether democracy in trading partners has influenced Chinese trade flows in the post-Cold War period. Specifically, I test changes in two different measures of democracy and a measure of human rights independently, and their potential effects on states’ trade dependence on China, respectively. I further subdivide the sample to answer those who argue that China’s economic engagement with developing parts of the world is especially worrisome. In short, I find that democracy does not influence Chinese trade flows negatively. Instead, my results indicate an opposite effect, wherein Chinese trade increases as states become more democratic and respective of human rights. These findings proved largely robust to alternative estimations techniques and variables. As such, I argue that at least some of the rampant criticism of China’s global economic engagement is unwarranted.