Internprising til besvær - en flercasestudie av internprising som styringsverktøy i norske lakseoppdrettsselskaper

Abstract

I denne masteroppgaven har vi sett på hvordan internprising anvendes som styringsverktøy i lakseoppdrettsnæringen i Norge, og har definert følgende problemstilling: Hva karakteriserer bruken av internprising som styringsverktøy i lakseoppdrettsnæringen?

For å besvare problemstillingen gjennomførte vi en flercasestudie hvor vi intervjuet økonomidirektører og konsernregnskapssjefer fra fire mellomstore og store norske lakseoppdrettsselskaper, i tillegg til intervjuer med to konsulentselskaper og fire forberedende kartleggingsintervjuer. Vår analyse baserte seg på teorier om internprising som styringsverktøy fra blant andre Eccles (1985), Anthony og Govindarajan (2007), og Kaplan og Atkinson (2014), samt det konseptuelle rammeverket til Broadbent og Laughlin (2009) for å forstå utformingen av internprisingssystemene i næringen. Vi benytter også transaksjonskostnadsteori og teorier om vertikalt integrerte verdikjeder for å gi en dypere kontekst til våre funn.

Gjennom det empiriske grunnlaget har vi kommet frem til to hovedfunn som legger grunnlag for diskusjonen i analysekapittelet. Det første funnet er at til tross for at tre av fire selskaper hevder at internprising ikke brukes som styringsverktøy, men kun for å verdsette tjenester eller varer internt, tyder det empiriske grunnlaget på at praksisen er at de bruker internprising som styringsverktøy. I tillegg til dette finner vi at tre av fire selskaper har omstrukturert verdikjeden på grunn av grunnrenteskatten. Vårt andre funn viser at internprising i lakseoppdrettsnæringen hovedsakelig håndteres av toppledelsen, med minimal involvering av enhetsledere. I tillegg står næringen overfor utfordringer med å verdsette biologiske verdier underveis i verdikjeden.

I analysen fant vi internprisingen hovedsakelig fungerer som et kostnadsstyringsverktøy, med lite fokus på atferdsstyring i lakseoppdrettsnæringen. Vi fant også at selv om internprisingen primært brukes for skatteformål etter innføring av grunnrenteskatten, brukes den også i stor grad som styringsverktøy. Studien avdekker utfordringer med prising av fisk før kvaliteten på sluttproduktet er kjent, og prising av risiko for biologiske sjokk underveis. Vi understreker behovet for mer forskning på internprising som styringsverktøy, spesielt i næringer hvor det skal prises et levende produkt og hvor det er vanskelig å observere kvaliteten på produktet underveis i verdikjeden.

In this master's thesis, we have looked at how transfer pricing is used as a management accounting system in the Norwegian salmon farming industry, and we have defined the following research question: What characterizes the use of transfer pricing as a management accounting system in the salmon farming industry?

To address the research question, we conducted a multiple case study involving interviews with CFOs and group accountants from four mid-sized and large Norwegian salmon farming companies, in addition to interviews with two consulting firms and four preparatory mapping interviews. Our analysis was based on theories of transfer pricing as a management accounting system from, among others, Eccles (1985), Anthony and Govindarajan (2007), and Kaplan and Atkinson (2014), as well as the conceptual framework of Broadbent og Laughlin (2009) to understand the design of transfer pricing systems in the industry. We also used transaction cost theory and theories on vertically integrated value chains to provide deeper context to our findings.

From the empirical foundation, we identified two main findings that lay the groundwork for the discussion in the analysis chapter. Despite claims by three of the four companies that transfer pricing is only used to internally value services or goods, empirical evidence shows it is actually employed as a management accounting system. Additionally, these companies have restructured their value chains in response to the resource rent tax. Our second finding reveals that transfer pricing in the salmon farming industry is primarily managed by top management with minimal input from unit managers, and the industry faces challenges in valuing biological assets along the value chain.

In our analysis, we found that transfer pricing, primarily utilized for tax purposes after the introduction of the resource rent tax. However, it is also used as a management accounting system and functions mainly as a cost management tool with minimal focus on behavioral management in the salmon farming industry. The study highlights challenges in pricing fish before the final product's quality is known and managing the risk of biological shocks. We emphasize the need for further research on transfer pricing as a management accounting tool, particularly in industries dealing with living products where quality assessment along the value chain is challenging.