An Empirical Analysis of Income Convergence Between EU-regions

Abstract

Denne bacheloroppgaven undersøker inntektskonvergens mellom EU-regioner i et makroøkonomisk perspektiv ved bruk av økonometriske metoder. Jeg har undersøkt om det er empiriske bevis på at mindre utviklede regioner har en høyere vekstrate enn mer utviklede regioner i EU i perioden 2000-2019 med fokus på NUTS 2 regioner. Jeg har sett på økonomisk vekst basert på BNP per innbygger i starten av perioden ved bruk av enkel lineær regresjon. Jeg ville så se om en multippel lineær regresjonsmodell er mer passende når man ser på økonomisk vekst ved å inkludere utdanningsnivå og befolkningsvekst som kontrollvariabler. Resulatetene fre begge modeller tyder på at det har vært inntektskonvergens mellom EU-regioner i perioden jeg har sett på. Jeg konkluderte også med at en modell med flere variabler har en større forklaringskraft, som er i samsvar med teorien.

This bachelor thesis explores income convergence between EU-regions in a macroeconomic perspective using econometric method. I have investigated whether there is empirical evidence of less developed regions having a higher growth rate than more developed regions in EU in the period 2000-2019 focusing on NUTS 2 regions. I explored economic growth based on GDP per capita in the start of the period using simple linear regression. I then wanted to see if a multiple linear regression model would be a better fit when exploring economic growth by including education and population as control variables. The results from both models indicates that there has been income convergence between the EU regions in the given period. I also concluded that a model with more variables has a greater explanatory power, which is in accordance with the theory.