Innovasjon hos frittstående sparebanker i Norge

Abstract

De norske bankene har de siste årene hatt gode resultater. Lave rentenivå, økende boligpriser og lav arbeidsledighet har gitt gode rammebetingelser for bankene. Det er likevel usikkert om denne situasjonen vil fortsette framover. Denne oppgaven ser på hindringer mot innovasjon og videreutvikling i bankmarkedet. Vi ser også på mulige trusler for bankbransjen og hva en kan gjøre for å overkomme hindringene for innovasjon.

I Norge er flere av bankene med i allianser og sammenslutninger. Vi har sett på seks mellomstore selvstendige banker i Norge. Disse har likhetstrekk som gjør at vi kan sammenligne mellom bankene og sette sammen informasjon til funn. Vi har benyttet en kvalitativ tilnærming og gjennomført intervju med seks respondenter. Vi har sett på flere faktorer innenfor strategi, organisering og arbeidsmåte og teknologisk plattform og definert to forskningsspørsmål:

• Hva er de største utfordringene som hindrer innovasjon hos frittstående sparebanker? • Hvordan kan en fjerne hindrene for å oppnå nødvendig innovasjon hos frittstående sparebanker?

Av de største hindringene for innovasjon finner vi at organiseringen og arbeidsmåten er lagt opp for å kun drive med inkrementell innovasjon. Kulturen i bankene støtter også opp om det samme ved at det er lite ønske eller vilje til å gjøre mer radikal innovasjon. Videre finner vi at bankenes teknologiske plattform, som i mange år har vært en suksess, på mange måter nå er et hinder for videre innovasjon. En annen stor hindring er alle de regulatoriske endringene som har vært i banknæringen, som har tatt mye av innovasjonskapasiteten til bankene.

Hva bankene kan gjøre for å overkomme dagens hinder for innovasjon er avhengig av hva som skjer framover i banknæringen. Vi har derfor definert opp to scenario på hver sin ytterkant av hva vi tror er sannsynlig. Det ene scenarioet beskriver en situasjon der bankbransjen ikke blir endret eller truet av store radikale endringer, mens det andre scenarioet ligger i den andre enden der bankene trues av store radikale endringer. Mulige trusler for fremtiden har vi delt inn i tre områder; inntog av store teknologiselskap i det norske markedet, ny teknologi som endrer rammebetingelser eller nye forretningsmodeller og produkter og tjenester som truer det eksisterende.

Vi har beskrevet ulike løsninger for å overvinne hindrene for innovasjon som bankene opplever i dag, som vi diskuterer opp mot de forskjellige fremtidsscenarioene. Vi beskriver forslag til endringer innenfor strategi, organisering og prosess og skisserer ulike teknologiske løsninger som kan gjøre det lettere å innovere på dagens tekniske plattform.

Vi argumenterer for at det mest sannsynlig vil komme større markedsendringer, selv om vi per i dag ikke kan vite sikkert hvilke endringer dette vil være og vi påpeker faren med å fortsette dagens strategi med å være en «fast follower» i en slik situasjon.

På grunn av at bankene i liten grad fokuserer på radikale endringer har vi definert et innovasjonsvakuum der det vil være utfordrende å arbeide med prosjekt som inneholder mer markeds- og teknologirisiko. Hvis bankene i fremtiden skulle oppleve større endringer i markedet, teknologien eller forretningsmodeller må bankene ha en teknologisk plattform som er tilpasset dette og en organisering og kultur som gjør at bankene kan tilpasse seg denne endringen.

The Norwegian banks have had great earnings in recent years. Low interest rates, rising house prices and low unemployment have provided good conditions for the banks. It is nevertheless uncertain whether this situation will continue in the future. This thesis looks at obstacles to innovation and further development in the banking market. We also look at possible threats and what can be done to overcome the barriers to innovation.

In Norway, several of the banks are members of alliances and associations. We have looked at six medium-sized independent banks in Norway. These have similarities that allow us to compare between the banks and structure information for findings. We have used a qualitative approach and conducted interviews with six respondents. We have looked at several factors within strategy, organization and working methods and technological platform and defined two research questions:

• What are the biggest challenges that hinder innovation at independent savings banks? • How can the obstacles to achieving the necessary innovation at independent savings banks be removed?

We found that the biggest obstacles to innovation is that the organization and working methods are designed to engage only in incremental innovations. This is also supported by the culture of the banks in that there is little desire or willingness to make more radical innovations. Furthermore, we find that the banks' technological platform, which has been a success for many years, is in many ways now an obstacle to further innovation. Another major obstacle is all the regulatory changes that have taken place in the banking industry, which has taken much of the innovation capacity of the banks.

What the banks can do to overcome the current obstacles to innovation depends on what happens in the future in the banking industry. We have therefore defined two scenarios on each of the outer edges of what we think is probable. One scenario describes a situation where the banking industry is not changed nor threatened by major radical changes, while the other scenario lies at the other end where the banks are threatened by major radical changes. We have divided possible threats to the future into three areas; entry of large technology companies into the Norwegian market, new technology that utilizes new base principles or new business models and products and services that threaten the existing one.

We have described various solutions for overcoming the obstacles to innovation that banks experience today, which we discuss against the various future scenarios. We describe proposals for changes in strategy, organization and process and outline various technological solutions that can make it easier to innovate on today's technical platform.

We argue that there will most likely be major market changes, although as of today we cannot know for sure what changes this will be and we point out the danger of continuing the current strategy of being a fast follower in such a situation. Due to the fact that the banks do not focus much on radical changes, we have defined an innovation vacuum where it will be challenging to work on projects that contain more market and technology risk. If the banks in the future should experience major changes in the market, technology or business models, the banks must have a technological platform that is adapted to this and an organization and culture that allows the banks to adapt to this change.