• norsk
    • English
  • norsk 
    • norsk
    • English
  • Logg inn
Vis innførsel 
  •   Hjem
  • Fakultet for økonomi (ØK)
  • Institutt for industriell økonomi og teknologiledelse
  • Vis innførsel
  •   Hjem
  • Fakultet for økonomi (ØK)
  • Institutt for industriell økonomi og teknologiledelse
  • Vis innførsel
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Conditional value at risk optimization using vines - The effect of complex modelling on input error in portfolio optimization

Jarneid, Karoline Fladby
Master thesis
Åpne
13650_FULLTEXT.pdf (Låst)
13650_COVER.pdf (Låst)
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/2616284
Utgivelsesdato
2016
Metadata
Vis full innførsel
Samlinger
  • Institutt for industriell økonomi og teknologiledelse [2426]
Sammendrag
In this paper, a complex modelling technique, vine modelling, is compared with the Monte Carlo method to test whether it reduces the sensitivity to errors in inputs for CVaR portfolio optimization. The sensitivity to errors in input is measured by processing the returns of the assets and compare it to the correctly estimated returns when used in CVaR portfolio optimization. The comparison showed that the vine modelling does not decrease sensitivity to errors in input, but the modelling technique does yield a higher expected return with lower risk than the Monte Carlo method.
Utgiver
NTNU

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit
 

 

Bla i

Hele arkivetDelarkiv og samlingerUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifterDenne samlingenUtgivelsesdatoForfattereTitlerEmneordDokumenttyperTidsskrifter

Min side

Logg inn

Statistikk

Besøksstatistikk

Kontakt oss | Gi tilbakemelding

Personvernerklæring
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Levert av  Unit