Aksjemarked-modell som spontant (adaptivt) utvikler urolig/ustabil dynamikk

Abstract

Oppgaven tar utganspunkt i en modell av det ideelle aksjemarkedet, og utvider denne for å vise hvordan spekulativ investering kan oppstå spontant fra et ideelt marked. Modellen utvikles gradvis og implementeres i Simulink. Teori for fundamental og spekulative investeringsstrategier presenteres. TREND-funksjonen benyttes til å nne et estimat for fremtidig prisutvikling for spekulativ investering. Det vises hvordan støykarakteristikken påvirker hvor godt dette estimatet er, og det sees på ulike investeringshorisonter. Det vises også hvordan markedet stabiliseres igjen når den spekulative forsterkningen svekkes ved for høy volatilitet.