Korttidspredikering av tyske strømpriser

Abstract

Oppgaven til denne rapporten går ut på å lage korttidsprediksjoner av spotprisen på strøm i Tyskland. Vi har benyttet regresjonsmodeller, hvor residualene har blitt modellert ved tidsserieanalyse. I tillegg til vanlige regresjonsvariabler har vi laget en dummy-variabel med kalenderfunksjon som fanger opp ukemønsteret i spotprisen. Med denne variablen tar prediksjonene våre høyde for endret prismønster i helger og på helligdager. Spotprisen i Tyskland inneholder mange markerte hopp. Vi har ikke funnet gode forklaringsvariable for disse hoppene, og har derfor valgt å fokusere på spotprisen uten hopp. Vi har funnet at hopp i modelleringsdata påvirker modelleringen, og har derfor testet ut alternative løsningsmetoder for å filtrere ut hoppene i observert spotpris. Vi har testet ut prediksjon med og uten logaritmetransformert spotpris i modelleringen. Vi har funnet at logaritmetransformasjon av spotprisen er nødvendig og gir de beste prediksjonene. Når vi benytter logaritmetransformasjon vil ikke gevinsten med de alternative løsningsmetodene være veldig stor, men prediksjonene blir noe bedre. Da vi modellerte uten å logaritmetransformere spotprisen var de alternative løsningsmetodene nødvendig for å få fornutige prediksjoner. Prediksjonene uten logaritmetransformet spotpris var gode, men ikke like gode som med logaritmetransformert spotpris.