Budsjettet og alternative styringsverktøy – venner eller fiender? En SEM-analyse av betingelsesfaktorer, bruk av styringsverktøy, og deres påvirkning på opplevd prestasjon

Abstract

Budsjettet har helt siden etterkrigstiden hatt en viktig rolle i organisasjoners økonomiske styring, men har i den senere tid blitt utsatt for utstrakt kritikk. Kritikerne er dog uenige i løsningen på problemene. Mens de mest radikale mener budsjettet må forkastes i sin helhet og at nye styringsverktøy må implementeres, mener de mer konservative at budsjettet bør komplementeres med alternative styringsverktøy. Tidligere studier viser at til tross for utstrakt kritikk, brukes budsjettet fortsatt i utstrakt grad (Libby og Lindsay 2010; Ekholm og Wallin 2000; Johanson og Madsen, 2013), mens alternative styringsverktøy brukes i noen grad (Bjørnenak, 2013). Videre har tidligere forskning sett på bruk av styringsverktøy i sammenheng med betingelsesfaktorer, herunder eksterne faktorer og organisatoriske faktorer, i tillegg til prestasjon (Chenhall, 2003). Bjørnenak (2013) knyttet bruken av styringsverktøy opp mot lønnsomhet, der han fant at budsjettet hadde negativ samvariasjon med egenkapitalrentabilitet, mens enkelte av de alternative styringsverktøyene hadde positiv samvariasjon. Denne utredningen ønsker å gi svar på følgende problemstilling: «På hvilken måte påvirker betingelsesfaktorer opplevd prestasjon, hvor bruk av styringsverktøy har en mellomliggende rolle?» For å besvare problemstillingen er det gjennomført en kvantitativ studie, der totalt 420 økonomiansvarlige har svart på vegne av sin bedrift. Datamaterialet er hentet inn gjennom en spørreundersøkelse, og videre blitt analysert ved bruk av Structural Equation Modeling (SEM). Resultatene fra forskningsmodellen er diskutert med bakgrunn i betingelsesteori og tidligere forskning. Funnene fra analysen indikerer at budsjettet fortsatt brukes i stor grad, og at også alternative styringsverktøy brukes, men i moderat grad. Vi ser at betingelsesfaktorene opplevd konkurranseintensitet, struktur, størrelse og informasjonssystemets funksjonalitet har påvirkning på bruk av styringsverktøy. I tillegg fremkommer det at bruk av budsjett har negativ påvirkning på opplevd prestasjon, mens bruk av alternative styringsverktøy har positiv påvirkning. Videre ser vi at bruken av budsjett og alternative styringsverktøy har en positiv samvariasjon, som tilsier at når man benytter budsjettet i større grad, benytter man også alternative styringsverktøy i større grad. Dette er interessant, da det motsier de mest radikale budsjettkritikerne, som mener at alternative styringsverktøy bør erstatte budsjettet i sin helhet.

Abstract Since the post-war period, the budget has played an important role in the management accounting of organizations but has recently been the subject of extensive criticism. However, the critics disagree with the solution to these problems. While the most radical critics believe that the budget must be rejected in its entirety and that alternative management accounting systems (MAS) need to be implemented, the more conservatives believe the budget should be complemented with alternative MAS. Previous studies show that, despite the extensive criticism, the budget is still extensively used (Libby & Lindsay 2010; Ekholm & Wallin 2000; Johanson & Madsen, 2013), while alternative MAS are used to some extent (Bjørnenak, 2013). Furthermore, previous research has studied the use of MAS in relation to contingency factors, such as external factors and organizational factors, and performance (Chenhall, 2003). Bjørnenak (2013) linked the use of MAS to profitability, where he found that the budget had a negative correlation with return on equity, while some of the alternative MAS had a positive correlation. This study will address the following research question: "In what way does contingency factors affect perceived performance, where the use of management tools has a mediating role?" In order to answer this research question, a quantitative study has been conducted, where a total of 420 financial managers participated. The data was collected through a survey and further analyzed using Structural Equation Modeling (SEM). The results of the research model are discussed on the basis of contingency theory and previous research. The findings of this study indicate that the budget is still extensively used, while alternative MAS are used to a moderate extent. The findings also indicate that the contingency factors perceived environmental hostility, structure, size, and functionality of the information system affect the use of MAS. In addition, it appears that the use of budgets has a negative impact on perceived performance, while the use of alternative MAS has a positive impact. Furthermore, the use of budgets and alternative MAS is positively correlated, which indicates that when one uses the budget to a greater extent, alternative MAS are also used to a greater extent. This is interesting as it contradicts the most radical budget critics, who believe alternative MAS should replace budgets in their entirety.