African Leaders and Economic Growth: An Empirical Study of Economic Growth under Post-Colonial Leaders in Sub-Saharan Africa

Abstract

Denne teksten utforsker forholdet mellom tre vanlige typer postkoloniale ledere i Afrika sør for Sahara og økonomisk vekst. Motivasjonen bak forskningen er å oppnå en dypere forståelse av de potensielle mekanismene og virkningene Afrikas statsledere har på økonomien i deres respektive land. Det er gjort lite forskning på de mulige økonomiske konsekvensene av afrikansk lederskap, i forhold til både nåværende og historiske perspektiver, innen økonomisk litteratur. Denne teksten kan derfor fylle et hull i debatten angående økonomisk vekst i Afrika. Tema kan virke noe trivielt, men denne har teksten har vist at det er et tema som er vært verdt større utforskning.

Data fra Verdensbanken, Emergency Events Database, Nasdaq, Center for Systemic Peace og et unikt utarbeidet datasett om afrikanske ledere har blitt brukt for å gjennomføre en empirisk studie angående forholdet mellom militære ledere, utdannede ledere, ledere som overtok makten etter voldelige konflikter, og økonomisk vekst. Analysen avslører en negativ sammenheng mellom militære ledere og økonomisk vekst, med en nedgang på opptil -0,8329 årlige prosentpoeng. Utdannede ledere viser derimot en positiv sammenheng med økonomisk vekst, med en økning på opptil 1,1034 årlige prosentpoeng. Det er imidlertid ikke funnet noen betydelige resultater for ledere som overtar makten etter voldelige overganger. Disse resultatene forblir konsistente når det tas hensyn til avvik i data.

This paper explores the connection between three common types of post-colonial Sub-Saharan African leaders and economic growth. The motivation behind this research is to gain a greater understanding of the potential influence of Africa's designated leaders on the economy. Little research has been done on the possible economic consequences of the African leadership environment, considering both present and historical perspectives, in economic literature. While the topic might sound somewhat trivial, this paper has demonstrated that it is worthy of greater exploration.

This paper combines data from The World Bank, the Emergency Events Database, Nasdaq, the Center for Systemic Peace, and a uniquely crafted dataset on African leaders to conduct an empirical study on the relationship between military leaders, educated leaders, leaders who assumed power after violent conflict, and economic growth. The analysis reveals a negative association between military leaders and economic growth, with a decrease of up to -0.8329 annual percentage points. In contrast, educated leaders show a positive association with economic growth, with an increase of up to 1.1034 annual percentage points. No significant results are however found for leaders who assume power after violent transitions. These results remain consistent when accounting for outliers.