| dc.contributor.advisor | Becker, Denis | |
| dc.contributor.author | Krogtoft, Mika | |
| dc.date.accessioned | 2022-02-01T18:30:45Z | |
| dc.date.available | 2022-02-01T18:30:45Z | |
| dc.date.issued | 2021 | |
| dc.identifier | no.ntnu:inspera:80215350:81089877 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11250/2976513 | |
| dc.description.abstract | Denne oppgaven undersøker om bitcoin og gull kan legges til en markedsportefølje for å gi mer effektive porteføljer. Ved å bruke historiske data, simulerer vi 2500 porteføljer med ulike vekter for bitcoin, gull og markedsporteføljen. Våre resultater indikerer at det å legge til bitcoin i porteføljen øker avkastningen for de gitte standardavvikene. Vi viser også at det å legge til gull i porteføljen reduserer standradavviket for de effektive porteføljene. Å dele opp de ukentlige avkastningene for SP500 fra de laveste til de høyeste avkastningene inn i like store grupper, ser vi tegn til "safe-haven" trekk ved gull, men ikke for bitcoin. | |
| dc.description.abstract | This paper investigates whether bitcoin and gold can be added to a market portfolio to make more efficient portfolios. Using historical data and the efficient frontier theory, we simulate 2,500 portfolios with different weights for bitcoin, gold, and a market portfolio. Our results suggest that adding bitcoin to the portfolio significantly increases the return for given standard deviations. We also show that adding gold to the portfolio reduces the standard deviations for efficient portfolios. Splitting the weekly returns of SP500 from the lowest to greatest returns into equal-sized groups, we see some evidence of the safe-haven properties of gold, not for bitcoin. | |
| dc.language | eng | |
| dc.publisher | NTNU | |
| dc.title | Portfolio optimization with cryptocurrencies: Combining gold and bitcoin in modern portfolios | |
| dc.type | Bachelor thesis | |
